תחום ניירות ערך זרים בישראל צמח מאוד בשנים האחרונות והוא מהווה כיום כ-30% מסך תיק הנכסים של הציבור. מדובר בתחום שיש להתמקצע בו ולרכוש את הידע הרלוונטי מאנשי המקצוע הטובים והמנוסים בשוק ואף להתעדכן מעת לעת.

המכון הישראלי לפיננסים IFI מזמין אותך להצטרף לקורס בו נכיר את מבנה השווקים המרכזיים בעולם, את שיטות המסחר המאפיינות שווקים שונים, את ניירות הערך והמכשירים הפיננסים הנסחרים בבורסות שונות ואת הפרקטיקה המקובלת בניהול תיק השקעות בחו"ל על ידי גופים מוסדיים.

.כמן כן בקורס נכיר ונבין את השימוש במכשירי השקעה מורכבים, אסטרטגיות חשיפה וגידור בשוק האג"ח ונגזרותיו.

מטרות 

• הרחבת  הידע ושיפור המיומנות המעשית בניהול, מסחר ותיפעול של ניירות ערך זרים.
• הבנה מעמיקה של מכשירי ההשקעה השונים כגון : קרנות נאמנות, קרנות גידור, חוזים עתידיים, אופציות, אג"ח חו"ל ומוצרי חוב שונים: MBS, ABS, IRS,CDS .
• הכרות מעמיקה עם אסטרטגיית חשיפה וגידור למניות ואג"ח.

קורס ניירות ערך זרים

Exchanges & Trading, Securities, Custody:

• מבנה רשתות הבורסה בעולם,  ציטוטים ונתוני זמן אמת , Dark pools  וזירות מסחר פרטיות, שיטות מסחר בבורסות השונות, אופן ביצוע עסקאות, סוגי פקודות, חוקי המסחר והבדלים רגולטורים
• פירוט ניירות הערך הסחירים בבורסות השונות, הנפקת מניות IPO
• תפעול , סליקה , משמורת – גלובל קאסטודיאן Vs  פריים ברוקר, סוגי חשבונות והפרדת נכסים – לקחים ממשבר 2008 והנחיות ועדת אלמוג לבחירת קאסטודיאן, אשראי וביטחונות

Exchange traded products, Mutual Funds & Hedge Funds:

• פירוט סוגי מדדים ושיטות החישוב בארץ ובחו"ל, סקירת מוצרים מדדיים – Etfs , Etns, Swaps, Uctis, index funds, בניית מוצר מדד והמרתו לנכס הבסיס, Creation & redemption, Authorized participant(AP), Synthetic vs Physical ETFs,
• כללים בבחירת מוצר אינדקס – מיסוי, נזילות ויתרון לגודל, דמי ניהול, עלויות גלויות ונסתרות.
• מבנה קרנות נאמנות וקרנות גידור, תהליך קנייה ומכירה של קרנות, דמי ניהול ומגבלות השקעה, אסטרטגיות השקעה וסוגי קרנות – Long short, event driven ,commodity   וכדומה,Quant investing , HFT , Discretionry investing, התפתחות ענף קרנות הגידור בישראל

נושא המפגש: Hedging, Regulation:

• אופציות על מדדים ומניות, חוזים עתידיים,  שיטות מסחר ועלויות
• אסטרטגיות גידור תיק השקעות באמצעות אופציות וחוזים
• גופי הפיקוח בעולם ,מבנה מערכת הפיקוח בארה"ב ו MIFID II – הנחיות האיחוד האירופי להגברת השקיפות בשווקים

שוק האג"ח בחו"ל, סוגי מכשירים והנפקות:

• שוק האג"ח בחו"ל - אג"חים ומדיניות בנקים מרכזים
• סקירת מוצרי החוב השונים ב-Credit market העולמי; המשתתפים השונים – מגייסי החוב והמשקיעים
• קביעת דירוג וסוג ביטחונות; אלוקציה ללקוחות; תחילת מסחר; ציטוטים ותהליך קנייה / מכירה

נגזרים וגידור תיק האג"ח:

• Bond Futures, Interest Rate Swaps ונגזרי אשראי (CDS)
• Bond Futures, Interest Rate Swaps ונגזרי אשראי (CDS)
• STIR (Short Term Interest Rate) Futures & LIBOR

נושא המפגש: מבוא להשקעות בשוק המוסדי:

• MBS & ABS
• Money Markets / Structured Products
• Bond market investment strategies, yield curves & Bond exercise